A OpenAI acaba de registrar seu primeiro mês de receita de US$ 1 bilhão, um marco que ressalta a escala e o impulso por trás da inteligência artificial (IA) generativa.
No entanto, apesar do crescimento explosivo e de uma avaliação de US$ 500 bilhões nos mercados secundários – o maior desafio da empresa não é a demanda, é a “infraestrutura”.
Em uma entrevista exclusiva à CNBC, a CFO Sarah Friar disse que a empresa está “constantemente subcomputada”, referindo-se à escassez de GPU e capacidade de computação necessária para alimentar seus modelos.
À medida que a adoção corporativa aumenta e o uso do consumidor se aprofunda, a capacidade de escalar da OpenAI depende da solução desse gargalo. “Estamos apenas começando”, disse Friar à CNBC, comparando a construção a ferrovias ou eletricidade – não uma moda tecnológica passageira.
Por que a subcomputação é a maior restrição da OpenAI
De acordo com a CFO Sarah Friar, o maior problema da OpenAI é a escassez de computação. “A IA é voraz agora para GPUs e computação”, disse ela, acrescentando que a empresa está “constantemente subcomputada”.
Isso significa que a demanda por uso de modelos – no ChatGPT, APIs corporativas e ferramentas de desenvolvedor – está superando a infraestrutura necessária para suportá-lo. Este não é apenas um soluço técnico; é um ponto de estrangulamento estratégico.
Para resolvê-lo, a OpenAI apoiou a Stargate e fez parceria com a Microsoft, Oracle e CoreWeave para construções maiores de data centers. No entanto, Friar enfatizou que a indústria está apenas em suas “entradas lucrativas”.
A implicação é clara: o crescimento da OpenAI não é limitado pelo apetite do mercado – é limitado pelos limites físicos da oferta de computação.
O mercado de IA realmente se transformou em uma bolha?
No início de agosto, Sam Altman – o executivo-chefe da OpenAI – fez um comentário que sugeria que o mercado de inteligência artificial agora pode estar se transformando em uma bolha.
Embora Friar tenha reconhecido o risco na entrevista à CNBC , dizendo que “haverá investimentos feitos que não são os melhores investimentos”, ela recuou na narrativa mais ampla.
Ela passou a rotular a IA como “a maior era que vimos até hoje”, comparando-a às revoluções da internet e dos dispositivos móveis.
Embora o excesso especulativo seja inevitável, Friar argumentou que a construção da infraestrutura subjacente – abrangendo energia, imóveis e engenharia – é mais parecida com ferrovias do que com uma corrida do açúcar. Em sua opinião, o boom da IA é real e a OpenAI está liderando o ataque.
A OpenAI está ganhando participação no mercado de ‘Pesquisa’?
A pesquisa está silenciosamente se tornando uma das fronteiras mais disruptivas da OpenAI. Na verdade, a empresa de IA passou de 6% de participação para 12% na pesquisa de conversas em seis meses.
Friar também observou que as métricas tradicionais subestimam o uso: “Quando você está fazendo uma pesquisa conversacional … Você provavelmente vai e volta cinco, seis vezes. Isso não conta como cinco, seis pesquisas, que é o que o Google contaria como – conta como uma.
Segundo ela, os conectores corporativos no Slack, e-mail e calendários também estão impulsionando a adoção. Com a memória agora em camadas, o ChatGPT está evoluindo para um mecanismo de pesquisa personalizado.
A lição? A OpenAI não está apenas competindo com o Google – está redefinindo o que significa “Pesquisa”.