O Bitcoin subiu brevemente para cerca de $66,000 na terça-feira antes de recuar para aproximadamente $64,900 na manhã asiática de quarta, avançando cerca de 2,8% no dia, com o apetite por risco melhorando entre as ações antes dos resultados da Nvidia, segundo dados do CoinGecko reportados pelo Decrypt.
Os traders interpretaram o movimento como um rali de alívio após a volatilidade tarifária e jurídica da semana passada, em vez de uma resposta direta ao discurso do presidente Donald Trump.
As ações asiáticas avançaram, e os principais índices dos EUA fecharam em alta, com vários analistas apontando o relatório da Nvidia como o principal catalisador da semana tanto para ações quanto para ativos digitais.
Atividade das baleias e sinais de sobrevenda
O provedor de dados de mercado Material Indicators relatou uma compra à vista de $4.5 million por grandes investidores, observando que a ordem foi incomum para essa classe de comprador.
“Normalmente os vemos fazer isso quando estão comprando diretamente na liquidez para ajudar a romper resistências.”
Embora a compra tenha sido relativamente pequena em termos absolutos, os analistas a viram como um sinal de interesse renovado por parte dos grandes detentores.
O Bitcoin permanece aproximadamente 49% abaixo de sua máxima histórica.
Indicadores técnicos também sugerem condições de mercado extremas. O índice de força relativa semanal do Bitcoin caiu para 25.71, níveis não vistos desde julho de 2022. Alex Thorn, chefe de pesquisa da Galaxy, disse que o Bitcoin está “se aproximando de território de sobrevenda histórico”, explicando que o “Weekly RSI is lower than any time except the darkest of bears.”
A criptomoeda também está sendo negociada a cerca de 9% de sua média móvel exponencial de 200 semanas perto de $58,855, um nível historicamente associado a fundos de longo prazo.
No entanto, o analista Rekt Capital alertou que um fechamento diário abaixo da 200-EMA “poderia transformá-la em resistência em qualquer recuperação futura” e pode “induzir uma aceleração adicional de baixa.”
O analista Brian Brookshire acrescentou que “construir um fundo gradualmente” pode levar tempo e pode exigir métricas de oferta-lucro melhores e um repique a partir dos níveis de custo de mineração.
Fatores macro e contexto político
O Bitcoin subiu mais de $2,000 antes do discurso do presidente Donald Trump ao Congresso, alcançando brevemente cerca de $66,000 antes de recuar.
Os analistas atribuíram o movimento principalmente ao reposicionamento mais amplo do mercado.
Derek Lim, da Caladan, disse que o aumento refletiu “uma combinação de posicionamento risk-on antes dos resultados da Nvidia e um repique de alívio frente ao caos das tarifas e da Suprema Corte da semana anterior.”
“Ambos tiveram muito mais relevância direta para o mercado do que qualquer coisa dita no púlpito”, disse ele.
Durante o discurso, Trump descreveu a economia como uma “virada histórica,” afirmando que o país é “maior, melhor, mais rico e mais forte” e destacando cortes de impostos, tarifas e a redução da inflação.
Ele acrescentou que “a inflação está despencando” e que “as rendas estão subindo rapidamente.”
O presidente também afirmou que as tarifas arrecadaram “centenas de bilhões de dólares” e prometeu que permaneceriam em vigor apesar de uma decisão da Suprema Corte, chamando-a de “uma decisão muito lamentável.”
Perspectivas de mercado e sentimento institucional
Os mercados acionários também ganharam com investidores se posicionando antes dos resultados da Nvidia, que os analistas descreveram como um grande catalisador tanto para ações quanto para ativos digitais.
Enquanto isso, o aumento do interesse em posições vendidas na Strategy Inc (anteriormente conhecida como MicroStrategy), fortemente ligada ao Bitcoin, atraiu atenção.
A Strategy tornou-se a ação de grande capitalização dos EUA mais vendida a descoberto, à medida que investidores aumentam apostas baixistas contra o modelo de negócios da empresa focado em Bitcoin.
Entre empresas avaliadas acima de $25 billion, cerca de 14% das ações em circulação da Strategy estão vendidas a descoberto, segundo dados do Goldman Sachs.
O investidor Steve Eisman, conhecido por prever a crise financeira de 2008, também confirmou que assumiu uma posição vendida.
O aumento no posicionamento negativo segue quase $7 billion em perdas não realizadas ligadas às participações em Bitcoin da empresa, parte central de sua estratégia.
As ações caíram mais de 63% nos últimos seis meses, tendo desempenho inferior ao do Bitcoin no mesmo período.
Tom Lee disse que, quando uma ação se torna um “short consensual”, ela pode se valorizar porque as expectativas negativas já estão precificadas.
A direção de longo prazo do Bitcoin permanece incerta.
Alguns analistas veem sinais de capitulação consistentes com fundos de ciclos passados, enquanto outros alertam que as condições macroeconômicas e a política do Federal Reserve provavelmente determinarão se se desenvolverá uma recuperação sustentada.
O Bitcoin está atualmente se aproximando da marca de US$65.000, impulsionado pela recuperação das ações e pelas compras de grandes investidores, conhecidos como baleias. Essa alta no mercado de criptomoedas pode representar uma oportunidade interessante para quem deseja diversificar seus investimentos e buscar outras fontes de recursos financeiros. Vale a pena ficar de olho nesse cenário e considerar como tirar o melhor proveito dessa tendência. Afinal, nunca é tarde para explorar novas possibilidades no mercado financeiro.