Em meio ao cenário internacional conturbado, o desenvolvimento da inteligência artificial (IA) continua fazendo diferença nos investimentos. Esse foi um dos aspectos que fez o BTG Pactual trocar Tesla (TSLA34) por Apple (AAPL34) na sua carteira recomendada de BDRs (brazilian depositary receipts, os papéis que representam ações estrangeiras na bolsa do Brasil).
A novidade chega em meio a outros ajustes que foram divulgados com a atualização do portfólio para este mês. “As entradas em março reforçam uma combinação de defensividade, exposição a ciclos mais favoráveis e melhor assimetria de valuation”, explica a equipe de analistas liderada por Marcel Zambello.
Nesse sentido, os destaques da Apple são “uma tese mais defensiva, apoiada na estratégia asset light em inteligência artificial e na expectativa de melhora do ciclo do iPhone”.
Asset light se refere a uma estrutura mais enxuta, em que a empresa terceiriza investimentos em ativos físicos, como imóveis e data centers. Esse modelo pode gerar benefícios como redução de custos fixos, facilidade para expansão da operação, foco no negócio principal da companhia e aumento do retorno sobre investimento (ROI).
Além disso, os analistas enxergam um potencial de aceleração no crescimento das vendas do iPhone.
Tesla de saída: entenda melhor
Os analistas do BTG Pactual identificam um cenário de reaceleração do crescimento em todo o mundo, “em um momento em que o mercado está mais otimista com teses cíclicas e de valor”.
A solução para se adaptar foi a exposição a uma estratégia mais defensiva, que eles encontraram na estrutura enxuta de desenvolvimento de IA adotada pela Apple. “A saída da Tesla está associada à necessidade de abrir espaço para esse tipo de tese.”
Eles destacam ainda a fabricante do iPhone pela combinação entre crescimento da base instalada com maior presença de serviços e novas avenidas de crescimento em wearbles – dispositivos que podem ser vestidos, como o Apple Watch. Esses aspectos “devem mais do que compensar ventos contrários cíclicos em hardware”.
“Seguimos otimistas com a estratégia de IA da companhia, baseada em parcerias, em um momento no qual o mercado tem penalizado estratégias asset heavy”, explicam, acrescentando que o posicionamento da empresa permite colher benefícios do aumento do uso de IA com um investimento relativamente baixo. Como resultado, é possível preservar a rentabilidade.
Mudanças na carteira não param por aí
A atualização de março da carteira recomendada de BDRs do BTG Pactual teve outras alterações e rebalanceamentos. Você pode conferir o conteúdo na íntegra aqui – o acesso é gratuito.
O portfólio conta com 15 ativos para buscar a continuação do bom desempenho conquistado pelos analistas.
Desde seu lançamento, em julho de 2021, a carteira acumula um retorno de 87,8%, frente aos 80,2% anotados pelo índice de referência BDRx. Os números consideram o último preço de fechamento registrado em 2 de março.
Outro destaque sobre a carteira é que você pode conhecê-la na íntegra sem pagar nada por isso. Basta fazer um cadastro gratuito no SD Select, a área exclusiva do Seu Dinheiro onde liberamos conteúdos extras para nossos leitores.
Os materiais envolvem relatórios com carteiras recomendadas pelo BTG Pactual, empresa parceira do Seu Dinheiro.
O cadastro no SD Select é bem simples e gratuito. Em dois minutos, você poderá conferir essa carteira e muitas outras na íntegra. Aproveite essa oportunidade:
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A decisão do BTG de trocar uma empresa por uma tese forte em Inteligência Artificial demonstra a importância que essa tecnologia vem ganhando no mundo dos negócios. A IA tem o potencial de revolucionar diversos setores da sociedade, trazendo benefícios como maior eficiência, redução de custos e melhoria da qualidade de vida. Aproveitar ao máximo o potencial da Inteligência Artificial pode ser a chave para promover um desenvolvimento mais sustentável e equitativo. Cabe a cada um de nós refletir sobre como podemos utilizar essa tecnologia para alcançar um futuro melhor para todos.